Global Markets Daily
全球市场日报
🇨🇳 中国资产 2026-09-04🇺🇸 美国资产 2026-09-04 收盘
导读：A股缩量分化回落，农业板块领涨；美股在非农前普涨，波动率维持低位。
一A股市场概览
| 指数 | 涨跌幅 | 收盘点位 |
|---|---|---|
| 上证综指 | −0.30% | 3,930.12 |
| 深证成指 | −0.79% | 13,516.97 |
| 创业板指 | −0.78% | 3,286.55 |
| 科创50 | −2.10% | 1,577.36 |
| 沪深300 | −0.10% | 4,548.05 |
两市成交额
2.03 万亿
较前日放量 2,718 亿
涨跌家数
2290 : 2795
涨停 : 跌停
39 : 9
南向资金
+840.0 亿
趋势
1连阴 累计-0.30%
盘面时序 · A股(上证)高开，冲高回落开盘+0.34% · 上半场+0.01% · 下半场−0.65% · 尾30分−0.10% · 收于日内23%分位
今日主题 · 沪指弱势回落
上证综指收于3930.12点，跌0.3%，连续第1日下跌，累计跌幅0.30%；深证成指跌0.79%，创业板指跌0.78%，科创50跌2.1%，沪深300跌0.1%。全市场成交额20307亿元，环比放量2718亿元。市场广度偏弱，上涨2290家、下跌2795家，涨停39家、跌停9家。盘面高开后冲高回落，收于日内23%分位。
领涨板块畜禽饲料 +8.46%生猪养殖 +6.23%教育运营及其他 +6.08%饲料 +5.98%视频媒体 +5.46%养殖业 +5.36%
涨幅居后旅游综合 +1.37%商用载货车 +1.37%机场 +1.39%文化用品 +1.42%水泥 +1.44%品牌化妆品 +1.46%
二A股主线分析
主线一 · 农业养殖板块领涨
畜禽饲料涨8.46%，生猪养殖涨6.23%，饲料涨5.98%，养殖业涨5.36%，板块整体表现居前。教育运营及其他涨6.08%，视频媒体涨5.46%，同步走强。
主线二 · 防御性板块偏弱
旅游综合、商用载货车、机场、文化用品、水泥、品牌化妆品等板块涨幅垫底，均在1.5%以内，跌幅榜个股中捷邦科技跌11.49%，强一股份跌10.23%，同飞股份跌10.08%。
主线三 · 个股分化明显
德龙激光涨17.5%，海峡创新涨16.01%，四方精创涨14.58%领涨个股；跌幅端深中华A、郑州煤电均跌超10%，个股波动幅度较大。
领涨个股
| 德龙激光 688170 | +17.50% |
| 海峡创新 300300 | +16.01% |
| 四方精创 300468 | +14.58% |
| 南大环境 300864 | +12.95% |
| 电气风电 688660 | +12.57% |
领跌个股
| 捷邦科技 301326 | −11.49% |
| 强一股份 688809 | −10.23% |
| 同飞股份 300990 | −10.08% |
| 深中华A 000017 | −10.02% |
| 郑州煤电 600121 | −10.02% |
三港股市场概览
| 指数 | 涨跌幅 | 收盘点位 |
|---|---|---|
| 恒生指数 | +1.74% | 25,650.87 |
| 恒生国企 | +2.02% | 8,555.03 |
| 恒生科技 | +2.27% | 4,569.8 |
恒生指数收涨1.74%至25650.87点，恒生国企涨2.02%，恒生科技涨2.27%，三大指数同步上扬。南向资金净流入840亿元，港股市场资金面维持净流入态势。
四美股市场概览
| 指数 | 涨跌幅 | 收盘 |
|---|---|---|
| 标普500 | +1.06% | 7,747.71 |
| 道琼斯 | +1.18% | 53,686.11 |
| 纳斯达克 | +1.40% | 26,584.06 |
| 费城半导体ETF(SOXX) | +0.15% | 502.20 |
| 罗素2000ETF(IWM) | +0.40% | 295.19 |
| 中概互联ETF(KWEB) | −0.62% | 25.54 |
盘面时序 · 美股(标普500)平开，冲高回落开盘+0.26% · 上半场+0.80% · 下半场+0.00% · 尾30分−0.03% · 收于日内88%分位
美股集体收涨
标普500涨1.06%收于7747.71点，道琼斯涨1.18%至53686.11点，纳斯达克涨1.4%至26584.06点，三大股指齐涨。盘中平开后冲高回落，收于日内88%分位，走势整体偏强。费城半导体ETF微涨0.15%，中概互联ETF小幅下跌0.62%。
- ▸美股在非农就业报告发布前上涨，Waller言论安抚债券市场情绪[N26]
- ▸科技股普涨提振大盘，'七巨头'集体走高，Meta涨3.01%、特斯拉涨5.42%领涨[N32]
- ▸部分个股获上调目标价，抵消AI颠覆担忧[N33]
五美股板块表现
金融 XLF+1.56%
可选消费 XLY+1.39%
科技 XLK+1.29%
房地产 XLRE+1.19%
工业 XLI+1.03%
通讯服务 XLC+0.85%
公用事业 XLU+0.84%
医疗保健 XLV+0.18%
日常消费 XLP−0.32%
材料 XLB−0.62%
能源 XLE−0.74%
美股板块表现分化，金融、可选消费、科技领涨，涨幅均超1%；能源、材料、日常消费小幅收跌。板块轮动呈现风险偏好回升特征。
六美股个股精选
科技七巨头
| 股票 | 涨跌幅 | 收盘 |
|---|---|---|
| 苹果 AAPL | +1.00% | 328.21 |
| 微软 MSFT | +2.68% | 510.12 |
| 英伟达 NVDA | +1.80% | 228.45 |
| 谷歌 GOOGL | +1.59% | 342.48 |
| 亚马逊 AMZN | +1.54% | 258.90 |
| Meta META | +3.01% | 610.68 |
| 特斯拉 TSLA | +5.42% | 376.37 |
半导体
| 股票 | 涨跌幅 | 收盘 |
|---|---|---|
| 台积电 TSM | +0.36% | 417.01 |
| 博通 AVGO | −2.74% | 357.16 |
| AMD AMD | −0.20% | 456.16 |
| 美光 MU | +0.22% | 958.16 |
| 英特尔 INTC | +1.80% | 91.67 |
| Arm ARM | +3.29% | 242.59 |
七宏观 · 大类资产
| 资产 | 涨跌幅 | 收盘 |
|---|---|---|
| 美元指数 DX-Y.NYB | +0.08% | 99.08 |
| COMEX黄金 GC=F | −0.63% | 4,511.3 |
| WTI原油 CL=F | −0.66% | 90.70 |
八波动率视角 · 期权
VIX (30日)
15.2 · -7.0%
VXV (3个月)
17.7
期限结构
升水 (Contango)
SPX IV 百分位
11%
收租视角
VIX收于15.2，日内下降7.0%，处于相对低位区间。VXV三个月波动率17.73，高于现货VIX，期限结构呈升水状态，IV百分位仅为11，处于历史低位水平。
九前瞻 · 数据与事件
09/04非农就业报告 (NFP)极高影响
消息来源
[N26]Shares rally ahead of US jobs data, Fed's Waller soothes bonds（Reuters 10:34）
[N32]Revenge of the 'Magnificent Seven' — Jim Cramer says it’s time to buy（CNBC 06:31）
[N33]We're lifting our price targets on 2 stocks that have shaken off AI disruption concerns（CNBC 02:27）
📌 涨跌配色遵循 A股惯例：红色为涨 · 绿色为跌。 本报告由系统自动生成：行情数据来自东方财富、Yahoo Finance；事件引用（[N#]）均出自当日公开快讯并在上方列明出处； AI 仅在上述数据与快讯范围内解读。仅供学习参考，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。生成时间：2026-09-04 09:30 UTC